Patterson

Patterson-UTI Energy, Inc., fornitore leader di servizi di perforazione e completamento negli Stati Uniti, ha annunciato di aver stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Ulterra Drilling Technologies, LP, fornitore globale di soluzioni specializzate per punte di perforazione, per un corrispettivo di 370 dollari. milioni di contanti e 34,9 milioni di azioni ordinarie Patterson-UTI.

Fondata nel 2005 e con sede a Fort Worth, Texas, Ulterra di proprietà privata progetta, produce, vende e noleggia punte da trapano PDC. Con una presenza globale, Ulterra supporta clienti in oltre 30 paesi con strutture di vendita, produzione e riparazione in tutto il Nord e il Sud America, il Medio Oriente e l'Asia. Nel Nord America, Ulterra è un fornitore leader di punte da trapano PDC, con operazioni nei bacini più attivi degli Stati Uniti e del Canada.

Andy Hendricks, amministratore delegato di Patterson-UTI, ha commentato: "Sia Patterson-UTI che Ulterra condividono una cultura dell'innovazione e un focus sulla qualità del servizio superiore, costruendo rapporti profondi e altamente collaborativi con i clienti. La posizione leader del settore di Ulterra nel Nord America Il mercato delle punte da trapano PDC espanderà il nostro portafoglio operativo e tecnologico e rafforzerà la nostra posizione come azienda leader nel settore della perforazione e dei completamenti. L'aggiunta di Ulterra alla nostra offerta di perforazione e il nostro recente annuncio di fusione con NexTier Oilfield Solutions fanno avanzare la nostra strategia per migliorare le nostre posizioni in entrambi perforazioni e completamenti, aree in cui Patterson-UTI vanta una storia di 45 anni di attività e innovazione."

Mike Holcomb, Direttore operativo di Patterson-UTI, ha aggiunto: "La crescente presenza di Ulterra nel Medio Oriente amplierà la nostra presenza geografica e fornirà forti relazioni con i clienti chiave in questo mercato internazionale. Inoltre, l'approccio incentrato sui dati di Ulterra alla produzione, alle operazioni e al marketing ha è stato fondamentale per il loro successo nel settore delle punte di perforazione PDC. La loro piattaforma dati proprietaria BitHub™ è complementare alla nostra piattaforma dati PTEN+ e amplierà ulteriormente le nostre capacità complete di analisi dei dati dalla punta di perforazione al completamento del pozzo. Quando si considera la combinazione di dati sistemi di Patterson-UTI, NexTier e Ulterra, riteniamo che avremo il set di dati più completo per perforazioni e completamenti in tutti gli Stati Uniti, che attraverso le nostre capacità di analisi può consentirci di supportare meglio gli obiettivi dei nostri clienti per migliorare la produttività dei pozzi. "

Holcomb ha inoltre affermato: "Per l'intero anno 2023, prevediamo che Ulterra genererà tra i 160 e i 180 milioni di dollari di EBITDA. Prevediamo inoltre di iniziare a generare sinergie di ricavi entro il primo anno".

John Clunan, Presidente e Amministratore delegato di Ulterra, ha dichiarato: "Insieme al nostro team di Ulterra, sono entusiasta di unirmi al team di Patterson-UTI e attendo con ansia tutte le possibilità di collaborazione tecnica che avremo andando avanti insieme. Il nostro L'approccio basato sui dati alla progettazione e all'innovazione leader del settore delle punte da trapano, insieme a forti rapporti con i clienti, si allinea bene con il successo ingegneristico e operativo di Patterson-UTI.Siamo entusiasti del potenziale di aggiungere le nostre principali tecnologie di punte da trapano al portafoglio di Patterson-UTI impianti di perforazione, servizi di perforazione direzionale, automazione dei controlli e tecnologie di posizionamento dei pozzi per supportare meglio gli sforzi dei nostri clienti per perforare pozzi migliori." Il signor Clunan ha più di 26 anni di esperienza nel settore della perforazione ed è in Ulterra dal 2008.

"Siamo orgogliosi della nostra partnership di lunga data con Ulterra e crediamo che una fusione con Patterson-UTI sia il giusto passo successivo per continuare ad accelerare la crescita di Ulterra", ha affermato Darius Sepassi, Senior Managing Director, Blackstone. "Crediamo che la direzione strategica di Patterson-UTI sotto la guida del CEO Andy Hendricks, la sua ampiezza e la sua offerta di prodotti e servizi nei mercati finali di trivellazione e completamento posizionino la società in grado di offrire valore agli azionisti."

Transazione e tempistica